Pepe zelo dobro pozna zgodovino Škofje Loke, še prav posebej ga pa zanima grad, ki pazi na mesto. Pepe bo narisal zlat škofjeloški grb, povedal pa bo tudi poučno pripovedko o prevzetnosti in kruhu. V bližnjih gorah je živel velikan, ki je pomagal siromašnim kmetom pri oranju polj in ostalih opravilih. Polja so tisto leto bogato obrodila, zato so se kmetje začeli norčevati iz kruha. Velikan jih je opozoril, naj tega ne počnejo, pa ga niso ubogali, zato ga naslednje leto ni bilo na pomoč.